Merhaba. Ekrana yazdırma işleminden önce gruplama işlemini gerçekleştirebiliriz.

<?php
// Gruplanmış haldeki verileri tutacak boş bir array oluşturuyorum:
$optionGroups = [];

// Gruplama işini ayrı bir foreach döngüsünde yapıyorum:
$dataCount = 1;
foreach($sqlData as $data) {
    // Sadece daha iyi görmek için verileri değişkenlere alıyorum.
    $thisDataId = $data->Data_ID;
    $thisDataCount = sprintf("%04s", $dataCount++);
    $thisDataName = $data->Data_Name;
    $thisDataDate = $data->Data_Date;
    $thisDataStatus = $data->Data_Status;
    
    // MySQL'den Date türünde gelen veriyi parçalayıp ay ve yıl bilgisini alıyorum.
    $thisDateParts = explode("-", $thisDataDate);
    $monthOfThisDate = $thisDateParts[1];
    $yearOfThisDate = $thisDateParts[0];
    
    // Ay ve yıl olarak gruplandıracağım için bu iki veriyi birleştiriyorum. Örn: "5-2022"
    $groupName = "$monthOfThisDate - $yearOfThisDate";
    
    // Eğer daha önce bu isimli bir grup oluşturulmamışsa şimdi boş halde ben oluşturuyorum:
    if(!isset($optionGroups[$groupName])) $optionGroups[$groupName] = [];
    
    // Verileri bu gruba ekliyorum:
    $optionGroups[$groupName][] = (object)[
        "value"=>$thisDataId,
        "text"=>"$thisDataCount[$thisDataName][$thisDataDate][$thisDataStatus]"
    ];
}

// Veriler gruplanmış halde $optionGroups içinde duruyor. 
// $optionGroups şu anda her elemanı object olan bir named array.
// Verileri html kodu şekline getiriyorum:
foreach($optionGroups as $groupName=>$groupItems) {
    echo "<optgroup label='$groupName'>";
    foreach($groupItems as $item) echo "<option value='{$item->value}'>{$item->text}</option>";
    echo "</optgroup>";
}

Kodları test etmedim. Hatalar olabilir.